Claude in Excel係對「AI+X」初創公司嘅宣戰

今個星期，Anthropic發布咗Claude in Excel。呢個發布睇落好似係一個簡單嘅產品整合，但實際上係對成個「AI+X」初創生態嘅直接宣戰。

Microsoft用AI嚟執行Excel函數。Claude用Excel做展示層。呢個分別睇落好似好技術性，但其實揭示咗一個殘酷嘅現實：當你擁有頂級AI模型，你可以將任何現有工具變成你嘅分發渠道。

Anthropic贏晒速度同質量。而對於大部分依賴OpenAI API、用幾個prompt wrapper就當產品嘅初創公司嚟講，呢個係一個警號。

「SaaS已死」正在成為現實

過去幾年，我哋聽過好多次「SaaS已死」呢個講法。大部分時候，呢啲都係誇張嘅標題黨。但喺2026年，呢個講法開始有實質意義。

市場正在迅速兩極化。要麼你控制底層框架，要麼你控制基礎設施，要麼你做到全棧整合。如果你三樣都冇，咁你剩低嘅就只係無止境嘅價格戰。

框架主導者擁有開發者生態。佢哋唔係賣軟件，而係賣標準。React、Next.js、Vercel - 呢啲公司控制咗開發者點樣思考同建立應用。

基礎設施主導者控制運算同數據。AWS、Cloudflare、Anthropic - 佢哋擁有AI同雲端運算嘅基礎層。你可以喺佢哋之上建立，但你永遠要付租。

全棧整合者將成個stack擁有晒。Apple、Meta、Google - 佢哋由芯片到用戶界面都控制埋。當Google推出Gemini-3，佢哋唔使等第三方開發者。佢哋直接整合落Gmail、Docs、Sheets。

如果你唔係呢三種，你就只係一個中間商。而中間商嘅利潤正在迅速消失。

Claude in Excel就係一個完美例子。Anthropic唔係叫你用佢哋嘅專屬界面。佢哋直接整合落你已經用緊嘅工具入面。你嘅「AI Excel助手」SaaS產品？即刻變得冗餘。

擁有強大AI模型嘅公司係用唔同速度成長

呢度有幾個數字，值得你細心諗下：

**快手(Kuaishou)**用Claude Code達到每月$20M經常性收入。一間中國短視頻公司，透過整合頂級AI模型，喺企業AI市場開創咗一個全新業務線。

Google喺推出Gemini-3之後股價急升。唔係因為Gemini-3完美 - 而係因為市場終於見到Google有能力喺AI競賽中競爭。

Grok（xAI嘅模型）喺某啲benchmark超越咗Google。一間成立咗唔夠兩年嘅公司。

呢啲公司有一個共通點：佢哋擁有或者控制佢哋嘅AI模型。佢哋唔係租用OpenAI嘅API。佢哋唔係包裝第三方服務。佢哋係喺最底層競爭。

對於大部分初創公司嚟講，呢個係一個無法跨越嘅鴻溝。訓練一個有競爭力嘅大型語言模型需要數億美金。佢需要頂級AI人才，而呢啲人才大部分已經俾大公司搶晒。佢需要運算基礎設施，而呢啲基礎設施由你嘅競爭對手控制。

如果你起步時已經係喺錯嘅一層，你點樣追都追唔返。速度差異唔係線性 - 係指數級。

點解你需要燃燒更多Tokens

Claude Code證明咗一樣嘢：AI嘅價值唔係喺個別任務嘅效率提升，而係喺持續、深度嘅使用。

傳統SaaS模式係按座位收費。你有10個用戶？$10/月 × 10 = $100。可預測、可擴展、好靚嘅財務模型。

AI原生模式完全唔同。價值唔係嚟自登入次數，而係嚟自消耗嘅tokens。一個用戶可以喺一日內燃燒100萬tokens - 特別係當AI做緊真正有價值嘅嘢時，好似寫code、分析數據、研究。

呢個對初創公司嘅啟示係咩？

企業級深度參與。唔好再做輕量級productivity工具。做啲深入企業工作流程、需要大量運算、產生無法替代價值嘅嘢。Palantir唔係靠賣平嘅dashboard賺錢 - 佢哋賣嘅係深度整合、任務關鍵嘅分析平台。

關係型數據護城河。最難複製嘅唔係你嘅AI模型 - 係你累積落嚟嘅數據圖譜。LinkedIn唔係最好嘅社交網絡，但佢有最好嘅專業關係圖譜。如果你嘅AI可以學習同利用獨特嘅關係數據，你就有真正嘅防禦性。

垂直領域主導。通用AI助手會輸俾大公司。但係深入了解醫療、法律、金融嘅垂直AI？呢啲仍然有空間。前提係你要真係深入 - 唔係淨係整個UI同加幾個行業術語落prompt入面。

AI原生設計。唔好將AI加落現有產品。由AI嘅能力出發，重新諗過成個產品應該點樣運作。Claude in Excel就係一個例子 - 佢哋唔係做「更好嘅Excel」，佢哋係將Excel變成AI嘅展示層。

如果你仍然係諗緊點樣減少token使用、點樣將AI嘅成本壓到最低，你已經輸咗。贏家係諗緊點樣正當化更多token使用，因為佢哋提供嘅價值遠遠超過成本。

2026年已經冇剩幾多時間

呢個星期，Meta以大約$3B收購咗Manus。一間專注於AI驅動嘅硬件同軟件整合嘅公司。Meta唔係買緊技術 - 佢哋係買緊時間同人才。

呢個係一個信號。大公司已經開始掃貨。佢哋知道AI競賽唔會等，而最快嘅方法就係收購已經有進展嘅團隊。

對初創公司嚟講，呢個創造咗一個奇怪嘅動態。如果你做得好，你可能會俾人收購。但如果你做嘅嘢大公司可以輕易複製，你嘅收購價值會急速下降。

贏家會係嗰啲重新定義AI點樣運作嘅公司。唔係「AI加強版嘅X」，而係「因為AI而可能存在嘅Y」。

時間已經唔多。如果你仍然係諗緊點樣將AI加落現有產品，你已經遲咗。市場已經進化到下一階段。

問題唔再係「你有冇用AI」，而係「你係咪AI原生」。

而對於大部分「AI+X」初創公司嚟講，答案會決定佢哋係咪捱得過2026年。